Влияние тарифной политики Трампа на китайскую индустрию печатных плат и контрмеры

Ключевые слова: Тарифная политика Трампа, печатная плата, Контрмеры

Аннотация

В данной статье анализируется влияние тарифной политики, реализованной администрацией Трампа в отношении Китая с 2018 года, на глобальную производственную цепочку индустрии печатных плат (ПП), в особенности на китайскую отрасль печатных плат. Исследование показало, что тарифная политика создает вызовы для китайской индустрии ПП по трем направлениям: прямое увеличение экспортных издержек, косвенное изменение глобальных цепочек поставок и ускорение технологической конкуренции. Однако она также вынуждает китайские компании ускорять технологическое обновление и диверсификацию рынков. В заключение статьи представлены рекомендации по политике и стратегии реагирования для компаний.

1. Исследовательский контекст

Основное содержание тарифной политики Трампа

В июле 2018 года администрация Трампа на основании результатов «расследования по статье 301» (Управление торгового представителя США, 2018) объявила о введении 25% тарифа на китайские товары на сумму 34 миллиарда долларов, включая электронные компоненты, коммуникационное оборудование и другие продукты, тесно связанные с индустрией печатных плат. Последующие тарифные списки постепенно расширятся до товаров на сумму 200 миллиардов долларов, а сырье для производства ПП (такое как медные фольгированные ламинаты) и некоторые средне- и низкотехнологичные продукты ПП будут включены в сферу налогообложения.

Глобальное положение китайской индустрии печатных плат

Китай является крупнейшим в мире производителем и экспортером печатных плат, на его долю в 2020 году пришлось 53,8% мировой стоимости выпуска (данные Prismark). Печатная плата, как «скелет» электронных изделий, широко используется в потребительской электронике, коммуникационном оборудовании, автомобильной электронике и других областях, а ее производственная цепочка глубоко интегрирована в систему глобального разделения труда.

2. Прямое влияние тарифов Трампа на китайскую индустрию печатных плат

Рост экспортных издержек и перенос заказов

Прямые тарифные издержки: Ставка тарифа в 25% привела к снижению ценовой конкурентоспособности продукции ПП, экспортируемой из Китая в США. Например, в 2019 году экспорт китайских печатных плат в США сократился на 12,3% в годовом исчислении (по данным Главного таможенного управления Китая).

Эффект переноса заказов: Некоторые американские заказчики переводят свои заказы в страны Юго-Восточной Азии (такие как Таиланд, Вьетнам) и на Тайвань, Китай. Например, компания Pengding Holdings (Zhending) из цепочки поставок Apple ускоряет строительство заводов в Индии, чтобы избежать тарифных рисков.

Сбои в цепочках поставок и давление запасов

Колебания стоимости сырья: На сырье, такое как медные фольгированные ламинаты (CCL), распространяются тарифы, что приводит к «двойному сжатию издержек» для китайских компаний по производству ПП.

Риск затоваривания: В пиковый период торговых трений между Китаем и США в 2018-2019 годах средний период оборачиваемости запасов китайских компаний по производству ПП увеличился с 45 до 58 дней (данные Wind).

3. Косвенные последствия и структурные вызовы

Ускорение реструктуризации глобальных цепочек поставок

Рост стратегии «Китай+1»: Американские клиенты требуют от поставщиков создания резервных мощностей за пределами материкового Китая. Например, компания Shennan Circuit инвестировала в строительство заводов в Малайзии, а некоторые китайские предприятия по производству ПП расширяют производственные мощности на Тайване, Китай.

Тенденция к региональному производству: Спрос на локальные производственные мощности по выпуску ПП в Северной Америке растет, однако из-за нехватки квалифицированных кадров и высоких экологических издержек в краткосрочной перспективе сложно заменить китайские поставки.

Технологическая конкуренция и риск зависимости

Ограничения на высокотехнологичную продукцию: Экспортный контроль США в отношении китайских ПП, связанных с 5G (таких как высокочастотные высокоскоростные платы), препятствует технологическому обновлению таких компаний, как Huawei и ZTE.

Зависимость от оборудования и материалов: ключевое оборудование, используемое китайскими компаниями по производству печатных плат (такое как лазерные сверлильные станки), и высококачественные смолы по-прежнему зависят от импорта, а тарифы усугубляют риски безопасности цепочек поставок.

4. Стратегии реагирования для китайской индустрии печатных плат

Адаптивная корректировка на уровне предприятий

Диверсификация рынков: расширение на европейские, японские, корейские и внутренние рынки. Например, экспорт Dongshan Precision в Европу вырос на 23% в 2021 году, а доля заказов на печатные платы для новых энергетических автомобилей увеличилась до 18%.

Технологическое обновление: увеличение инвестиций в НИОКР и прорывы в высокотехнологичных областях, таких как высокоплотная межсоединение (HDI) и подложка ИС. В 2022 году доля китайских отечественных предприятий на рынке подложек ИС увеличилась с 3% в 2018 году до 9%.

Политическая поддержка и промышленная синергия

Налоговые льготы и субсидии: правительство увеличило коэффициент вычета расходов на НИОКР для предприятий печатных плат до 100%, а в некоторых регионах предоставляются субсидии на импортозамещающие материалы.

Вертикальная интеграция промышленной цепочки: поощрение интегрированного размещения медных ламинатов, печатных плат и электронных терминалов, например, совместные инновации между Shengyi Technology и Fangzheng Technology.

5. Заключение и перспективы

Хотя тарифная политика Трампа оказала краткосрочное влияние на китайскую индустрию печатных плат, в долгосрочной перспективе она фактически ускорила процесс глобализации и технологической самостоятельности китайских предприятий. В будущем, с углублением регионального сотрудничества RCEP и продвижением стратегии «двойной циркуляции», китайская индустрия печатных плат, как ожидается, достигнет больших прорывов в области высокотехнологичного производства. Однако геополитические риски и технологические барьеры остаются ключевыми вызовами, требующими постоянного внимания.