L'Impact de la Politique Tarifaire de Trump sur l'Industrie Chinoise du Circuit Imprimé et les Contre-Mesures

Mots-clés : Politique tarifaire de Trump, circuit imprimé, contre-mesures

Résumé

Cet article analyse l'impact des politiques tarifaires mises en œuvre par l'administration Trump à l'égard de la Chine depuis 2018 sur la chaîne industrielle mondiale du circuit imprimé, en particulier sur l'industrie chinoise du circuit imprimé. L'étude révèle que les politiques tarifaires posent des défis à l'industrie chinoise du circuit imprimé à travers trois dimensions : l'augmentation directe des coûts d'exportation, la restructuration indirecte de la chaîne d'approvisionnement mondiale et l'accélération de la concurrence technologique. Cependant, elles forcent également les entreprises chinoises à accélérer les mises à niveau technologiques et la diversification des marchés. L'article conclut par des recommandations politiques et des stratégies de réponse pour les entreprises.

1. Contexte de la recherche

Le contenu central de la politique tarifaire de Trump

En juillet 2018, l'administration Trump a annoncé un droit de douane de 25 % sur 34 milliards de dollars de marchandises chinoises, y compris des composants électroniques, des équipements de communication et d'autres produits étroitement liés à l'industrie du circuit imprimé, sur la base des résultats de "l'enquête 301" (Bureau du représentant américain au commerce, 2018). La liste tarifaire ultérieure s'étendra progressivement à 200 milliards de dollars de marchandises, et les matières premières en amont pour les circuits imprimés (telles que les stratifiés cuivrés) ainsi que certains produits de circuits imprimés de milieu et bas de gamme seront inclus dans le champ d'imposition.

Le statut mondial de l'industrie chinoise du circuit imprimé

La Chine est le plus grand producteur et exportateur mondial de circuits imprimés, représentant 53,8 % de la valeur de la production mondiale en 2020 (données Prismark). Le circuit imprimé, en tant que "squelette" des produits électroniques, est largement utilisé dans l'électronique grand public, les équipements de communication, l'électronique automobile et d'autres domaines, et sa chaîne industrielle est profondément intégrée dans le système mondial de division du travail.

2. L'impact direct des tarifs de Trump sur l'industrie chinoise du circuit imprimé

Augmentation des coûts d'exportation et transfert de commandes

Coût tarifaire direct : Le taux de droit de douane de 25 % a entraîné une diminution de la compétitivité-prix des produits de circuits imprimés exportés de Chine vers les États-Unis. Par exemple, en 2019, les exportations chinoises de circuits imprimés vers les États-Unis ont diminué de 12,3 % en glissement annuel (selon les données de l'Administration générale des douanes de Chine).

Effet de transfert de commandes : Certains acheteurs américains transfèrent leurs commandes vers l'Asie du Sud-Est (comme la Thaïlande, le Vietnam) et Taïwan, Chine. Par exemple, Pengding Holdings (Zhending) dans la chaîne d'approvisionnement d'Apple accélère la création d'usines en Inde pour éviter les risques tarifaires.

Perturbation de la chaîne d'approvisionnement et pression sur les stocks

Fluctuations des coûts des matières premières : Les matières premières en amont telles que les stratifiés cuivrés sont soumises à des droits de douane, entraînant une "double pression sur les coûts" pour les entreprises chinoises de circuits imprimés.

Risque d'engorgement des stocks : Pendant la période de pic des tensions commerciales sino-américaines de 2018-2019, le délai moyen de rotation des stocks des entreprises chinoises de circuits imprimés est passé de 45 à 58 jours (données Wind).

3. Impacts indirects et défis structurels

La restructuration de la chaîne d'approvisionnement mondiale s'accélère

L'essor de la stratégie "Chine+1" : Les clients américains exigent que les fournisseurs établissent des capacités de secours en dehors de la Chine continentale. Par exemple, Shennan Circuit a investi et construit des usines en Malaisie, et certaines entreprises chinoises de circuits imprimés ont étendu leurs capacités de production à Taïwan, Chine.

Tendance à la production régionale : La demande de capacité de production locale de circuits imprimés en Amérique du Nord augmente, mais en raison d'une pénurie de main-d'œuvre qualifiée et des coûts environnementaux, il est difficile de remplacer l'approvisionnement chinois à court terme.

Concurrence technologique et risque de dépendance

Restrictions sur les produits haut de gamme : Les contrôles à l'exportation américains sur les circuits imprimés chinois liés à la 5G (tels que les cartes haute fréquence et haute vitesse) ont entravé les mises à niveau technologiques d'entreprises en aval comme Huawei et ZTE.

Dépendance aux équipements et matériaux : Les équipements clés utilisés par les entreprises chinoises de circuits imprimés (tels que les perceuses laser) et les résines haut de gamme dépendent encore des importations, et les tarifs douaniers exacerbent les risques de sécurité de la chaîne d'approvisionnement.

4、 Stratégies de réponse pour l'industrie chinoise du circuit imprimé

Ajustement adaptatif au niveau de l'entreprise

Diversification des marchés : Expansion sur les marchés européens, japonais, coréens et domestiques. Par exemple, les exportations de Dongshan Precision vers l'Europe ont augmenté de 23 % en 2021, et la proportion de commandes de circuits imprimés pour les véhicules à nouvelle énergie est passée à 18 %.

Mise à niveau technologique : augmenter les investissements en R&D et réaliser des percées dans les domaines haut de gamme tels que l'interconnexion à haute densité (HDI) et le substrat IC. En 2022, la part de marché des entreprises chinoises domestiques dans les cartes porteuses IC est passée de 3 % en 2018 à 9 %.

Soutien politique et synergie industrielle

Incitations fiscales et subventions : Le gouvernement a porté le taux de déduction pour les dépenses de R&D des entreprises de circuits imprimés à 100 %, et certaines régions accordent des subventions pour les matériaux de substitution importés.

Intégration verticale de la chaîne industrielle : Encourager la disposition intégrée des stratifiés cuivrés, circuits imprimés et terminaux électroniques, comme l'innovation collaborative entre Shengyi Technology et Fangzheng Technology.

5、 Conclusion et perspectives

Bien que la politique tarifaire de Trump ait causé un impact à court terme sur l'industrie chinoise du circuit imprimé, à long terme, elle a en réalité accéléré la mondialisation de la disposition et le processus d'autonomie technologique des entreprises chinoises. À l'avenir, avec l'approfondissement de la coopération régionale du RCEP et la promotion de la stratégie de « double circulation », l'industrie chinoise du circuit imprimé est susceptible de réaliser de plus grandes percées dans le domaine de la fabrication haut de gamme. Cependant, les risques géopolitiques et les barrières technologiques restent des défis centraux nécessitant une attention soutenue.