Wpływ polityki celnej Trumpa na chiński przemysł obwodów drukowanych i środki zaradcze

Słowa kluczowe: Polityka taryfowa Trumpa, PCB, Środki zaradcze

Streszczenie

Niniejszy artykuł analizuje wpływ polityki taryfowej wprowadzonej przez administrację Trumpa wobec Chin od 2018 roku na globalny łańcuch dostaw przemysłu obwodów drukowanych (PCB), w szczególności na chiński przemysł PCB. Badania wykazały, że polityka taryfowa stwarza wyzwania dla chińskiego przemysłu PCB poprzez trzy wymiary: bezpośrednie zwiększanie kosztów eksportu, pośrednie przekształcanie globalnego łańcucha dostaw oraz przyspieszanie konkurencji technologicznej. Jednakże zmusza ona również chińskie firmy do przyspieszenia modernizacji technologicznej i dywersyfikacji rynków. Artykuł kończy się rekomendacjami politycznymi i strategiami reakcji przedsiębiorstw.

1. Tło badań

Główna treść polityki taryfowej Trumpa

W lipcu 2018 roku administracja Trumpa, w oparciu o wyniki "dochodzenia 301" (Office of the United States Trade Representative, 2018), ogłosiła nałożenie 25% cła na chińskie towary o wartości 34 miliardów dolarów, w tym na komponenty elektroniczne, sprzęt komunikacyjny i inne produkty ściśle związane z przemysłem PCB. Kolejna lista towarów objętych cłami stopniowo rozszerzyła się na towary o wartości 200 miliardów dolarów, a surowce do produkcji PCB (takie jak laminaty miedziowe) oraz niektóre produkty PCB średniej i niskiej klasy zostały włączone w zakres opodatkowania.

Globalna pozycja chińskiego przemysłu PCB

Chiny są największym na świecie producentem i eksporterem PCB, odpowiadając za 53,8% globalnej wartości produkcji w 2020 roku (dane Prismark). PCB, jako "szkielet" produktów elektronicznych, jest szeroko stosowane w elektronice użytkowej, sprzęcie komunikacyjnym, elektronice samochodowej i innych dziedzinach, a jego łańcuch dostaw jest głęboko osadzony w globalnym systemie podziału pracy.

2. Bezpośredni wpływ ceł Trumpa na chiński przemysł PCB

Wzrost kosztów eksportu i przenoszenie zamówień

Bezpośredni koszt cła: Stawka celna w wysokości 25% doprowadziła do zmniejszenia konkurencyjności cenowej produktów PCB eksportowanych z Chin do USA. Na przykład w 2019 roku chiński eksport PCB do USA zmniejszył się o 12,3% w ujęciu rocznym (według danych Chińskiej Administracji Celnej).

Efekt przenoszenia zamówień: Niektórzy amerykańscy nabywcy przenoszą swoje zamówienia do Azji Południowo-Wschodniej (takiej jak Tajlandia, Wietnam) oraz na Tajwan. Na przykład Pengding Holdings (Zhending) z łańcucha dostaw Apple'a przyspiesza budowę fabryk w Indiach, aby uniknąć ryzyka związanego z cłami.

Zakłócenia w łańcuchu dostaw i presja na zapasy

Wahania kosztów surowców: Materiały z górnej części łańcucha, takie jak laminaty miedziowe (CCL), podlegają cłom, co prowadzi do "podwójnego ucisku kosztowego" dla chińskich firm PCB.

Ryzyko zalegania zapasów: W szczytowym okresie sporów handlowych między Chinami a USA w latach 2018-2019 średni okres rotacji zapasów chińskich firm PCB wydłużył się z 45 do 58 dni (dane Wind).

3. Wpływy pośrednie i wyzwania strukturalne

Przyspieszenie restrukturyzacji globalnego łańcucha dostaw

Wzrost strategii "Chiny+1": Klienci amerykańscy wymagają od dostawców utworzenia zapasowych mocy produkcyjnych poza Chinami kontynentalnymi. Na przykład Shennan Circuit zainwestował i zbudował fabryki w Malezji, a niektóre chińskie przedsiębiorstwa PCB rozszerzyły moce produkcyjne na Tajwanie.

Trend produkcji regionalnej: Zapotrzebowanie na lokalne moce produkcyjne PCB w Ameryce Północnej rośnie, jednak z powodu niedoboru wykwalifikowanych pracowników i kosztów środowiskowych, zastąpienie chińskich dostaw w krótkim terminie jest trudne.

Konkurencja technologiczna i ryzyko uzależnienia

Ograniczenia dotyczące produktów wysokiej klasy: Kontrole eksportowe USA dotyczące chińskich PCB związanych z 5G (takich jak płyty wysokiej częstotliwości i dużej prędkości) utrudniły modernizację technologiczną firm z dalszej części łańcucha, takich jak Huawei i ZTE.

Zależność od sprzętu i materiałów: Kluczowe urządzenia używane przez chińskie firmy PCB (takie jak maszyny do wiercenia laserowego) oraz wysokiej jakości żywice nadal są importowane, a cła zaostrzają ryzyka bezpieczeństwa łańcucha dostaw.

4. Strategie reagowania chińskiego przemysłu PCB

Adaptacyjne dostosowania na poziomie przedsiębiorstw

Dywersyfikacja rynków: Ekspansja na rynki europejskie, japońskie, koreańskie oraz krajowe. Na przykład eksport Dongshan Precision do Europy wzrósł o 23% w 2021 roku, a udział zamówień PCB dla nowych pojazdów energetycznych wzrósł do 18%.

Ulepszanie technologii: zwiększenie nakładów na badania i rozwój oraz osiągnięcie przełomów w wysokiej klasy dziedzinach, takich jak wysokogęste połączenia (HDI) i podłoże IC. W 2022 roku udział rynkowy chińskich krajowych przedsiębiorstw w płytkach nośnych IC wzrósł z 3% w 2018 roku do 9%.

Wsparcie polityczne i synergia przemysłowa

Zachęty podatkowe i dotacje: Rząd zwiększył wskaźnik odliczenia kosztów badań i rozwoju przedsiębiorstw PCB do 100%, a niektóre regiony zapewniają dotacje na materiały zastępcze importowane.

Pionowa integracja łańcucha przemysłowego: Zachęcanie do zintegrowanego układu laminatów miedziowanych PCB z terminalami elektronicznymi, na przykład innowacje współpracy między Shengyi Technology a Fangzheng Technology.

5. Wnioski i perspektywy

Chociaż polityka celna Trumpa wywarła krótkoterminowy wpływ na chiński przemysł PCB, to w dłuższej perspektywie faktycznie przyspieszyła globalne rozmieszczenie i proces technologicznej samodzielności chińskich przedsiębiorstw. W przyszłości, wraz z pogłębianiem się regionalnej współpracy RCEP i promocją strategii "podwójnej cyrkulacji", chiński przemysł PCB ma szansę osiągnąć większe przełomy w dziedzinie wysokiej klasy produkcji. Jednak ryzyka geopolityczne i bariery technologiczne pozostają kluczowymi wyzwaniami wymagającymi stałej uwagi.

Referencje

Biuro Przedstawiciela Handlowego Stanów Zjednoczonych (USTR). (2018). Raport z dochodzenia Sekcji 301

Prismark. (2021). Globalny roczny raport przemysłu PCB

Główny Urząd Celny Chin (2019-2021). Statystyki handlu towarami importowymi i eksportowymi

Roczne sprawozdania finansowe Shennan Circuit i Shanghai Electric Power Co., Ltd. (2018-2022)